Die meisten Gespräche über Geldanlage drehen sich um die richtige Strategie. Welche Aktie, welcher ETF, welcher Einstiegszeitpunkt. Dabei ist die Strategie selten das eigentliche Problem.

Das eigentliche Problem ist, einen einmal gefassten Plan über Jahre konsequent zu halten. Unter Druck weichen Entscheidungen vom Plan ab. Ein Kurs fällt, und die Regel von gestern zählt plötzlich nicht mehr. Das passiert nicht nur Anfängern, sondern auch erfahrenen Anlegern.

Genau an dieser Stelle setzt eine automatisierte Ausführung an. Dieser Beitrag erklärt nüchtern, was sie leistet. Er sagt ebenso klar, was sie nicht leistet. Wer einen Weg ohne Verlust sucht, findet ihn hier nicht, weil es ihn am Markt nicht gibt.

Wie eine Software nach festen Regeln arbeitet

Eine automatisierte Software handelt nach einem vorher festgelegten Regelwerk. Sie prüft laufend den Markt und führt genau die Schritte aus, die vorher definiert wurden.

Einstieg, Ausstieg und die Größe einer Position folgen festen Bedingungen, nicht der Stimmung des Tages. Dieselbe Marktlage führt zur selben Entscheidung, an jedem Tag und zu jeder Uhrzeit.

Der Kern ist also nicht Vorhersage, sondern Konsequenz. Die Software trifft keine besseren Prognosen als ein Mensch. Sie hält sich nur ausnahmslos an das, was vorher festgelegt wurde.

Ablauf einer Ausführung nach festen Regeln: Marktlage, Prüfung nach festen Regeln, Ausführung, laufend wiederholt — Ein festes Regelwerk kennt keine Ausnahme: derselbe Ablauf, laufend wiederholt. Schematische Darstellung.

Zur Einordnung

Ein Regelwerk ist nur so gut wie die Annahmen, auf denen es beruht. Ändern sich die Marktbedingungen grundlegend, muss auch das Regelwerk geprüft werden. Automatisiert heißt nicht sich selbst überlassen.

Wo die Stärken liegen

Die Stärken lassen sich konkret benennen, ohne dass man etwas beschönigen muss.

Keine Emotion im Moment der Entscheidung. Angst und Gier greifen nicht in die Ausführung ein.
Verlässliche Wiederholung. Die Regeln gelten heute wie morgen gleich.
Kein täglicher Zeitaufwand für das Beobachten von Kursen.
Das Kapital bleibt auf Ihrem eigenen Konto. Die Orion Quant Technologies GmbH hat keinen Zugriff darauf und tritt als Lizenzgeberin der Software auf.

Der letzte Punkt ist wichtiger, als er zunächst klingt. Sie geben keine Kontrolle über Ihr Geld ab. Die Software arbeitet in Ihrer eigenen Kontostruktur, Ein- und Auszahlungen bleiben allein bei Ihnen.

Trennung von Konto und Software: die Software führt Order aus, hat aber keinen Zugriff auf das Kapital — Das Kapital bleibt in Ihrer eigenen Kontostruktur. Die Software erhält nur das Recht zur Ausführung, nicht zum Zugriff auf das Geld.

Ein wichtiger Unterschied zu Ihrem Aktien- und ETF-Depot

Wenn Sie langfristig in Aktien und ETF anlegen, gehört ein Punkt vorab auf den Tisch. Eine automatisierte Ausführung am Devisenmarkt ist kein bloßer nächster Schritt aus Ihrem Depot heraus. Es ist ein anderes Instrument mit einem anderen Risikoprofil.

Ein breit gestreutes ETF-Depot setzt auf lange Zeiträume und auf die Entwicklung ganzer Märkte. Der aktive Handel am Devisenmarkt arbeitet anders. Er kann in kurzer Zeit deutliche Schwankungen erzeugen, in beide Richtungen.

Vergleich der Schwankung: ETF-Depot mit ruhigem Verlauf, Devisenmarkt mit hoher Bewegung in beide Richtungen — Anderes Instrument, anderes Profil. Die hohe Bewegung am Devisenmarkt ist beides zugleich: das Rohmaterial, mit dem ein festes Regelwerk arbeitet, und die Quelle des Risikos. Gleiche vertikale Skala, die gestrichelte Linie markiert das Ausgangsniveau. Beispielhafte Darstellung.

Beides kann seinen Platz haben. Aber es ist nicht dasselbe in Grün. Wer das eine kennt, kennt damit noch nicht das andere. Diesen Unterschied sollten Sie klar vor Augen haben, bevor Sie weiterdenken.

Wo die Grenzen sind

Hier folgt der ehrliche Teil, auch mit Blick auf das eigene Produkt. Keine Ausführung schließt Verluste aus. Eine Software kann eine Strategie diszipliniert umsetzen, aber sie kann den Markt nicht kontrollieren.

In ungünstigen Phasen entstehen Verluste, und sie können deutlich ausfallen. Auch ein sorgfältig gebautes System durchläuft Zeiträume, in denen das Kapital zurückgeht. Diesen Rückgang nennt man Drawdown, und er gehört zu jeder ernsthaften Strategie dazu.

Kapitalkurve mit markierter Verlustphase vom Höchststand bis zum Tief, dem Drawdown — Auch ein gutes System läuft durch Verlustphasen. Der Rückgang vom Höchststand bis zum Tief heißt Drawdown. Schematisch, keine reale Kurve.

Ein zweiter Punkt betrifft Zahlen. Ergebnisse aus einem Test auf historischen Daten, ein sogenannter Backtest, sagen nichts Sicheres über die Zukunft. Auch Ergebnisse aus dem laufenden Betrieb sind keine Garantie. Wo Zahlen auftauchen, gehören sie klar gekennzeichnet, als Test oder als realer Betrieb.

Was Drawdown genau bedeutet und wie man ihn vorher einordnet, steht in Drawdown verstehen, bevor er eintritt.

Für wen das passt, und für wen nicht

Eine automatisierte Ausführung passt zu Anlegern, die einem festen Vorgehen folgen wollen, statt aus dem Bauch zu handeln. Sie passt zu Menschen, die Risiko als festen Teil des Marktes akzeptieren und die nur Kapital einsetzen, dessen Verlust sie verkraften.

Sie passt nicht zu jemandem, der einen sicheren Gewinn erwartet. Wer das sucht, ist am Markt grundsätzlich falsch, und ehrlich gesagt auch bei uns.

Der nächste Schritt

Dieser Beitrag erklärt die Grundlagen. Er ersetzt keine persönliche Einordnung, denn ob und wie ein automatisierter Ansatz zu Ihrer Situation passt, hängt von Ihren Zielen, Ihrem Zeithorizont und Ihrer Risikobereitschaft ab.

Genau das lässt sich in einem individuellen Gespräch klären. Dort sehen wir gemeinsam, ob das Ganze für Sie überhaupt sinnvoll ist. Dort kann auch eine Testphase besprochen werden, in der Sie die Software in einer realistischen Umgebung selbst prüfen, bevor Sie sich entscheiden.

Kein Druck, keine Vorfestlegung. Der nächste Schritt ist ein Gespräch, nicht ein Kauf.

Wird geladen …Einen Moment bitte.

Wird geladen …
Einen Moment bitte.